商业承兑汇票到期后,不履行兑付义务,后果有多严重-胖芋商票工作室

商业承兑汇票最大的风险就是到了兑付日期无法兑付,等于丢了夫人又折了兵,但你可曾想到你担心企业不兑付,企业又何尝不是呢?不履行兑现义务,企业的损失比你想象中的还要大。

投资人担心自己投资商票的钱不能如期拿回来,而对企业来说,他们丢掉的可能不光是你一个投资人,而是丢掉了企业赖以生存的根本,而且随着国内信用体系的日渐完备,企业的违约成本将只增不减。

首先,对于开票企业来说,利用开具商业承兑汇票背书给其供货的供应商,不仅可以延迟其向供应企业支付货款的时间,有效降低企业内部资金的流动性风险,还能节约商票承兑前资金使用的费用;同时,对于承兑人来说,以商业信誉购买商品,节约营运资金和资金成本,省去了开立银票需缴纳的费用和保证金,节约成本。

其次,由于不同于银行信用,商业承兑汇票依赖的是企业信用,所以对于开票企业的偿付能力和信用要求较高,适用于国企、上市公司和知名赢利的大型企业,而这些核心企业实力雄厚、履约能力强,且希望简化操作流程并降低财务成本。

对于由上市公司签发并负责兑付的电子商业承兑汇票,违约成本主要来源于以下四个方面:

1/法律成本

根据《票据法》第一百零六条规定:票据的付款人对见票即付或者到期的票据,故意压票,拖延支付的,由金融行政管理部门处以罚款,对直接责任人员给予处分。

2/信用成本

央行建立相对应的违法条例,建立商业承兑汇票业务的定期交流机制,横向比较同行业间商业承兑汇票业务的统计数据,并对无理拒付、拖延支付商业承兑汇票的“黑名单”企业信息,则在一定范围内实现共享。

3/流动性成本

商业承兑汇票的“黑名单”企业信息不仅在银行间信息共享,在企业间也会有所耳闻,这在根本上打击了上市企业商票的价值基础,无形中增加了票据违约的成本,毕竟违约不再是一锤子买卖。在信息共享“黑名单”以后,主要用于企业生产经营用途的商票甚至会受到企业供应商的拒收。

4/影响股价和企业运营安全

上市企业之所以选择上市,主要目的在于融资,而股价是建立在公司运营情况良好的基础之上。如出现巨额票据违约,将会影响企业流动性和现金流,进而影响公司生产经营和营业利润表现,最终会导致股价波动。

票据违约甚至会导致上市公司最不愿意承受的后果——信用破产,这是所有的上市公司都不愿意看到的。

从以上四方面的因素看来,上市企业商业承兑汇票的安全性不仅有外部的监督,也有内部自身发展的保障,得到成功承兑的完成率也比较高,由此看来,安全系数也相对较高。